Wie funktioniert Market Maker und institutionelle Händler Handel Mitglied seit Oct 2008 Status: Ein witziges Sprichwort beweist nichts. 1.190 Beiträge Market Maker Taktik Der Smart Profits Report: Ausgabe 205 Montag, 2. Mai 2005 Market Maker Taktik: Was Market Makers wirklich von Lee Lowell Advisory Panelist, Mt. Vernon Research Got eine schlechte Füllung auf einem Handel Mustve war die Market Maker Taktik, dh. Ihre Spiele spielen. Ich habe einen Stoppverlust direkt an der Unterseite ausgefüllt, nur um zu sehen, dass der Markt sich umdreht und zu deinen Gunsten geht, ohne dass du die Marktmacher hast, die ihre Spiele wieder spielen, richtig, ich bin hier, um dir zu sagen, dass es nicht immer die Market Maker ist Wer spielt die Spiele. Ich sollte wissen: Ich war einer von ihnen. Seit sechs Jahren schlug ich es in die Gruben der New York Mercantile Exchange (NYMEX). Als ein Market Maker (oder lokal, wie wir manchmal einander genannt) nicht immer bekommen Sie einen guten Rap. Lass mich dir das Skinny auf das Leben eines dieser Jungs geben. Der ultimative NYMEX Insider spricht Die Erfahrungen, die ich hier erzähle, beziehen sich auf die Gruben eines der größten Rohstoffbörsen der Welt, der NYMEX. Während ich davon überzeugt bin, dass die meisten Market Maker ähnliche Rollen spielen, kann ich nicht für die Jungs sprechen, die auf den Fußböden der Börsen auf der ganzen Welt handeln. Die NYMEX ist ein globales Zentrum für den Handel mit Energie-Futures und Optionen. Diese Energieverträge bestehen aus Produkten wie Rohöl, Heizöl, unverbleites Benzin und Erdgas. Die NYMEX beherbergt auch die COMEX, die in Metall-Futures und Optionen aus Gold, Silber, Platin und Palladium. Was macht ein Market Maker Tatsächlich In der einfachsten Weise hilft ein Market Maker, die Ausführung eines Handels zu erleichtern, indem er einen kontinuierlichen Bid-and-Ask-Markt für einen Futures - oder Optionsvertrag an eine interessierte Partei bereitstellt. Sie wollen einen Futures-Vertrag für Juli-Erdgas kaufen Wer glaubst du, gibt Ihrem Broker ein Zitat für den aktuellsten Preis dieses Vertrages Auf der Suche nach einem Markt auf dem April Crude Oil 4849 Call Spread Es ist die Market Maker, die Sie mit einem Bidask-Zitat auf diesen Anruf verbreiten. In krassem Kontrast zu, wie die meisten Off-Floor-Einzelhandel Spieler Handel, die Marktmacher in der Regel nicht mit einer Vorhersage über die Richtung eines bestimmten Marktes zu handeln. Die Market Maker sind rein da, um zu versuchen, einen Vertrag zu ihrem Gebotspreis zu kaufen und dann entweder versuchen, denselben Vertrag auf ihren Angebotspreis zu verkaufen oder ihr Delta-Risiko sofort abzusichern, wenn sie den ursprünglichen Handel nicht ausgleichen können. Relaxen Sie die meisten Market Maker Tactics Arent Out, um Sie zu bekommen Wenn Sie Ihren Broker für ein Zitat aus dem Boden fragen (was Sie immer tun sollten, bevor Sie irgendwelche Futures Option Handel), die Market Maker wissen nicht, ob Sie kaufen oder verkaufen wollen, so dass ihre Taktik arent, um dich zu holen. Sie haben keine versteckte Agenda, in der sie versuchen, Sie von all Ihrem Geld zu berauben. In der Tat versuchen die Market Maker wirklich hart, gute, genaue und faire Anführungszeichen zu geben, weil, ehrlich gesagt, diejenigen, die die besten Märkte geben, diejenigen sind, die sich mit den meisten Trades beschäftigen. Wenn du die Art bist, die sehr breite Bidask-Zitate gibt, oder jemand, der seine Märkte nicht ehrt, wenn ein Makler von dir kaufen oder verkaufen will, dann wirst du nicht lange da sein. Es ist ein Market Maker Job, taktisch mit so vielen Trades wie möglich zu beteiligen, während immer eine kleine Kante mit jedem dieser Trades. Je enger und gerechter Sie ein Zitat machen, desto mehr werden die Makler mit Ihnen handeln. So verdienen die Market Maker - durch kontinuierliche, enge und faire Anführungszeichen. Dieser taktische Sitz kostet 1,8 Millionen - warum es ist Es ist ein Privileg, an jedem Austausch zu handeln. Und im Austausch für dieses Privileg, müssen die Market Maker direkt ihren eigenen Sitz an diesem Austausch kaufen, oder sie müssen einen Sitzplatz leasen. Das letzte Mal habe ich überprüft, ein Sitz Leasing auf der NYMEX kostet etwa 17.000 pro Monat, und ein Sitz zu kaufen Kosten 1,8 Millionen Wenn youre ein Market Maker, der einen Sitz vermietet, youre bereits in das Loch 17.500 kommen die erste des Monats. Das ist eine harte Nuss, um Monat für Monat zu knacken. Und das ist, warum es im besten Interesse der Market Maker Taktik, um einen kontinuierlichen Fluss von guten, fairen und qualitativ hochwertigen Zitate bieten. Also das nächste Mal, wenn Sie eine schlechte Fülle auf einen Handel, der Marktmacher könnte nicht schuld sein. Viel Glück, Lee Lowell smartprofitsreportAr. Actics205.html Joined Feb 2008 Status: Zombie Trader 1.406 Beiträge Es ist ein großer Boden voller Trader auf verschiedenen Schreibtischen (Beispiel, FX Spot, fx vorwärts, Preise, Swaps, Aktien, Prop Trading, Arbitrage) und jeder Schreibtisch hat Vertriebsmitarbeiter für ihre Schreibtisch. Ich sehe Indikatoren und Diagramme, die auf dem Boden hauptsächlich auf proprietären Trader-Schreibtisch verwendet werden, und ich weiß von mindestens einem FX-Spot-Händler, der Indikatoren verwendet, um zu spekulieren. Die meisten aber nur Aufträge einleiten. Und wenn der Auftragsfluss gut ist, springt an Bord mit einer spekulativen Position. Die feineren Details sind mir aber unbekannt. In Bezug auf algorythmischen Handel, einer unserer Jungs setzt über 70K Trades pro Monat mit algorythmischen Handel. Ich kann mir nicht vorstellen, was die Kosten bei der Ausübung mit einer Ausbreitung auch so niedrig wie 1,8 Pip. Ich würde gerne ein Bild für diejenigen, die noch nie einen Trade-Boden gesehen haben, aber nicht sicher, wie Compliance und Sicherheit würde das gerne. (Großer Bruder ist immer zu sehen, die am wenigsten) und ich würde sicherlich lieben, mit den Spot-Händler zu sitzen und eine Pause von ihren täglichen Methoden zu bekommen. Nicht im Detail offensichtlich, aber nur eine Vorstellung davon, was sie tun und was sie verwenden, um zu entscheiden, wann man einsteigen muss. Vielleicht muss ich sie an einem Freitag-Arvo nach ein paar Bier bekommen. Ich habe eine kurze Diskussion in einer sozialen Umgebung mit einem Spot-Händler gemacht und er grundsätzlich auf den Auftragsfluss hingewiesen, wenn die Aufträge in einer bestimmten Richtung groß sind (da sie sie für die Kunden platzieren), könnten sie an Bord für eine spekulative Position springen Als auch oder wenn sie sehen, dass die Haltestellen in der Nähe sind, dann können sie warten, bis sie getroffen werden, dann springen Sie an Bord des Bandwagens in Richtung des Auftragsflusses, wieder würde ich gerne mehr Details dazu bekommen, wenn irgendjemand hier weiß. Ich möchte auch mehr darüber erfahren, wie sie im Hinblick auf Absicherung und Risikomanagement handeln. Es macht mir nur das ganze Handelsgeschäft aus. Aber wir haben eine Menge echter Händler hier über alle Märkte, nicht nur Computer. In der Tat ist unsere höchste Profit-Schreibtisch alle Menschen. Ja FX Spot. Ich habe zu sehen, sie kosten ein Kreuz (GBPAUD) und geben Sie es in Reuters Dealing. Mann, warum bin ich in die IT gegangen, der Handel ist viel interessanter. Überleben und KonservierenForex Institutionelle Forschung: Credit Suisse FX Tägliche Forex Institutionelle Forschung: Credit Suisse FX Daily Key Zitate aus dem Credit Suisse FX Bericht: Das unmittelbare Risiko bleibt für 1.1144 niedriger, gefolgt von einer stärkeren Unterstützung bei 1.11001058. EURUSD bleibt in einem Konsolidierungskreis, so dass der unmittelbare Ausblick unverändert bleibt. Während immer noch unter der Trendlinie Widerstand und ein Cluster von gleitenden Durchschnitt jetzt bei 1.1284301 begrenzt, kann das unmittelbare Risiko für einen Wiederholungssatz von 1.118079 anfänglich niedriger bleiben, durch die Ziel 1.1144. Unter dem letzteren ist es notwendig, um dann herauszufordern, was sich als festere Unterstützung bei 1.11021058 der 200-Tage-Durchschnitt, 50 Retracement-Level und Preisunterstützung erweisen sollte. Widerstand zeigt zunächst bei 1.124456, dann 1.1297301. Über dem letzteren ist nötig, um eine Erholung für 1.134959 zu sehen, die wir in die Kappe schauen. Strategie: Kurze bei 1.1199, stoppen über 1.1256 für 1.1100 Der Fokus wendet sich an 1.44034396, die wir schauen, um im Idealfall zu halten, um die Oberseite Bias zu halten. GBPUSD hat seinen Rückgang verlängert und damit den direkten Fokus auf Preisunterstützung bei 1.44034396 verlassen. Während dies gilt, kann das unmittelbare Risiko für jetzt gegen 1.454951 anfangs höher bleiben, gefolgt von 1.461538. Oben wird benötigt, um die jüngste Hoch - und 78,6 Retracement Barriere bei 1.466477 als nächstes zu erreichen. Eine Erweiterung durch die letzteren kann dann auf einen größeren Widerstand bei 1.477180 die Trendlinie von der 2008 niedrigen, die Mai 2016 hohen und 200-Tage-Durchschnitt, wo wir würden für diesen Bereich zu versuchen, und Cap zunächst. Unter 1.44034396 wird benötigt, um den 55-Tage-Durchschnitt bei 1.4359 erneut zu testen, unterhalb derer die Schlüsselunterstützung bei 1.43034299 erreichen kann. Strategie: Lange bei 1.4480, stoppen unter 1.4403 für 1.4745 Der Fokus wendet sich an Preisunterstützung bei 108.7264. USDJPY hat seine Ablehnung von Preiswiderstand verlängert und fällt 55-Tage-Durchschnitt jetzt bei 110.2467. Dies hält den Fokus niedriger für einen Test von 108.7264 an fitst, unter denen benötigt wird, um das Risiko niedriger für eine wichtigere Unterstützung bei 108.22 wo frischen Kauf erwartet wird zu zeigen. Eine direkte Kapitulation hier aber kann nach weiteren Nachteilen für 107.5040 warnen, gefolgt von 106.43. Der unmittelbare Widerstand bewegt sich auf 109,68, gefolgt von 109,95. Über 110.2467 wird benötigt, um den Trend höher für 111.03 anfänglich, vor dem Ende April hoch und 38.2 Retracement bei 111.7192 zu machen. Wir würden für diese Zone suchen, um idealerweise zu kämpfen, um die breitere Nachteil-Bias zu erhalten. Strategie: kurz bei 109,90, über 110,70 für 105,90 aufhören. Unten .7176 kann das Abwärtsrisiko für eine Herausforderung der späten Februar-Tiefststände bei 0,7109 verstärken. AUDUSD war nicht in der Lage, seine frühe Kraft zu erhalten und hat sich in seinem Sortiment zurückgezogen. Dies hält das unmittelbare Risiko für einen Wiederholungsversuch des letzten Tiefstandes bei 0,7176 anfangs, dann geht der späte Februar bei 0,7109. Wir würden erwarten, dass der frische Kauf für einen Bounce hier auftaucht, aber eine direkte Pause niedriger kann mehr Schwäche für .706964, dann .6973 vorschlagen. Widerstand bewegt sich auf .7261 auf den ersten, über dem benötigt wird, um zu sehen, Bereich für .7299311 und dann .7334. Strategie: Kurz bei 0,7330, halt über .7405 für .7120. Diese Notizen dienen nur zu Informationszwecken und sind eine kleine Stichprobe des institutionellen Inhalts, den wir täglich in unserem Trading Hub veröffentlichen, einschließlich vollständiger Research Notes, Fließberichte und Trade Desk Kommentar mit Trader Views Post Navigation Bevor Sie verlassen.
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